معیارهای انتخاب صندوق طلا

معیارهای انتخاب صندوق های طلا

برای راحتی در بررسی صندوق های طلا، معیار ها را بر اساس اهمیت به دو دسته معیار های اصلی و معیار های جانبی تقسیم میکنیم و در مورد هرکدام از آنها توضیحاتی به اختصار میدهیم
بررسی معیارهای جانبی به انداره معیار های اصلی اهمیت ندارد ولی بررسی نکردن آنها میتواند نتایج مطلوبی را در پی نداشته باشد

معیار های اصلی برای انتخاب صندوق طلا

1-حباب قیمتی(حباب اسمی)

در بررسی صندوق های طلا 3 نوع حباب وجود دارد که مهمترین آنها حباب قیمتی یا همان حباب اسمی صندوق های طلاست حباب اسمی به اختلاف قیمت یک دارایی از NAV آن گفته میشود.
با توجه به این موضوع که تخلیه ی حباب اسمی وظیفه ی بازارگردان است و در هر آن امکان دارد که این حباب توسط بازار گردان تخلیه شود مهمترین فاکتور این است که صندوق های طلا با حباب اسمی کمتر انتخاب شوند.
بررسی حباب قیمتی و ذاتی بالاترین اهمیت را دارد.

2-نقدشوندگی

نقدشوندگی معیار بعدی است که از اهمیت ویژه ای برخوردار است
برای بررسی این معیار میتوان از میانگین ارزش معاملات استفاده کرد اگر صندوق های طلا دارای نقدشوندگی خوبی نباشد برای خرید و فروش مجبورید هزینه بیشتری پرداخت کنید زیرا در قیمت های موجود و مد نظر سفارشات خرید و فروش وجود ندارد.
صف های خرید و فروش از دیگر مشکل های نقدشوندگی هستند که معمولا در صندوق های طلا رخ نمیدهند در این مورد نیز افراد مجبور به پرداخت هزینه بیشتر برای معاملات خود هستند

3-بازدهی صندوق های طلا

معیار بعدی مقایسه ی بازدهی صندوق ها در طی ادوار مختلف است برای مثال بازدهی چند صندوق طلا را در طی یک هفته 3ماه، 6 ماه، یا 1 سال بسته به افق سرمایه گذاری خود با یک دیگر مقایسه کنیم.
با رصد بازدهی صندوق ها میتوان فهمید که کدام صندوق ها دارایی خود را بهتر مدیریت کردند.

4-ترکیب دارایی

طبق قانون صندوق های طلا موظفند که بیش از 70% دارایی خود را به شمش و گواهی سپرده سکه تخصیص دهند و مابقی را در سپرده بانکی و اوراق مشارکت سرمایه گذاری کنند، از این رو نحوه ی وزن دهی به این دارایی ها از طرف مدیر صندوق برای مدیریت ریسک صورت میگیرد.
برای مثال در مواقعی که نااطمینانی ها در اقتصاد بالاست صندوق هایی که در سبد دارایی خود سکه بیشتری نگه میدارند نوسانات بیشتر را نسبت به صندوق های با شمش بیشتر تجربه میکنند.
در نتیجه صندوق هایی که شمش بیشتری نگه میدارند در شرایط پر ریسک دارایی ایمن تری بشمار میروند.

معیار جانبی

1-خالص ارزش دارایی

هرچه خالص ارزش دارایی صندوقی بیشتر باشد به این معناست که این صندوق توانسته منابع مالی بیشتری جذب کند و بیشتر مورد اعتماد طیف گسترده تری از سرمایه گذاران بوده است

2-سابقه ی صندوق

سابقه صندوق نشان دهنده قدیمی بودن صندوق در بازار سرمایه هست این معیار صرفا معیاری کمکی برای تصمیم گیری است. در اکثر مواقع هرچه سابقه صندوق بیشتر باشد تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری هم بیشتر است