حباب در صندوق های طلا چیست؟
حباب چیست؟
روزانه در اقتصاد مبادله های بسیار زیادی صورت میگیرد. انتظارات افراد در هر بازاری به قیمت یک دارایی جهت میدهد و این جهت دادن باعث حرکت قیمت میشود،گاهی اوقات حرکت قیمت یک دارایی به سمتی است که از ارزش ذاتی خود فاصله بگیرد دارایی میتواند کمتر و یا بیشتر از ارزش ذاتی خود مبادله شود که به آن حباب قیمتی میگویند.
حباب قیمتی و انواع حباب
حباب به شرایطی گفته میشود که داد و ستد با حجم و نرخ بسیار بیشتر از ارزش واقعی مورد معامله قرار میگیرد.
حباب ها لزوما مثبت نیستند و دارایی ها میتوانند با ارزشی کمتر از ارزش واقعی خود معامله شوند که نشانگر حباب منفی در بازار میباشد.
هر دارایی دارای حباب قیمتی است و طلا نیز از این قاعده مستثنی نیست حال به بررسی انواع حباب در صندوق های طلا میپردازیم
1-حباب ذاتی: دارایی صندوق های طلا عمدتا شمش و طلای آبشده و گواهی سکه است، بسته به ترکیب دارایی صندوق ها که بیشتر شمش نگه میدارند یا گواهی سکه این حباب میتواند هم اندازه ی حباب طلا یا حباب سکه در بازار باشد
2- حباب اسمی: حباب اسمی صندوق های سرمایه گذاری طلا بر اساس فرمول زیر بدست می آید:
100*(NAV/(قیمت پایانی – NAV))
برای مثال اگر قیمت پایانی یک صندوق طلا 24000ریال باشد و NAV آن 23000ریال باشد حباب اسمی این صندوق 10 درصد میباشد
3-حباب واقعی: جمع حباب اسمی و حباب ذاتی حباب واقعی یا همان حباب کل را تشکیل میدهد.
معرفی استراتژی بر اساس حباب
معامله کردن صرفا بر اساس حباب یک دارایی استراتژی بهینه ای نیست و نیاز است بدانیم که این دارایی همیشه چه مقداری حباب دارد(میانگین حباب دارایی) به مثال زیر را با دقت مطالعه کنید.
به نمودار روند حباب قیمتی صندوق طلای عیار دقت کنید این صندوق همیشه دارای میانگین حباب 0.86 درصدی در بازه ی زمانی طولانی بوده.
این بدین معناست که حباب قیمتی صفر برای خرید این صندوق اندکی دور از انتظار است و این دارایی همیشه با مقداری حباب قیمتی مثبت معامله میشود. بر همین اساس حباب منفی یک دارایی نیز همیشه سیگنال خرید نیست و چه بسا که این دارایی در طولانی مدت همیشه با حباب منفی معامله شود.
دو محدوده دیگر در این نمودار نشانگر محدوده های خرید و فروش این دارایی هستند زمانی که حباب این دارایی به کف نزدیک شد میتوان آن را خرید و انتظار رشدی چشمگیر داشت.
نتیجه
در مجموع معامله کردن و سرمایه گذاری در بازار پر تلاطم بورس نیازمند دانش و تجربه است و صرفا بر اساس یک متغییر و یک استراتژی نمیتوان به درستی تصمیم گرفت دانستن این متغییرها به شما کمک میکند تا با دانشی جامع و کامل اقدام به سرمایه گذاری و بازدهی مثبتی کسب کنید.
حال که با مفهوم حباب آشنا شدید: https://cb.run/s0sR
دیدگاهتان را بنویسید